Wall Street forventede, at Oracle ville levere hardwareindtægter i første kvartal på $899 milliarder og fik $779 millioner. Med andre ord accelererer nedgangen i Oracles hardwareforretning.
På Oracles finanskonference i første kvartal nævnte ledere ordet "sky" 34 gange. Fokus på cloud computing giver mening, men du må undre dig over, om Oracles omvej til hardware og konstruerede systemer forhindrede virksomheden i at bevæge sig hurtigere.
Mark Hurd, formand for Oracle, talte om virksomhedens konstruerede systemer og Exaline af konstruerede systemer, men tonen har ændret sig en smule. Historien for Oracle er den samme: Systemer med lav margin bliver kastet, og virksomheden er fokuseret på avanceret hardware.
"Vi vil se vækst i 4. kvartal af den samlede forretning inden for hardware. Vi er meget fokuserede lige nu, fordi vi har fået varme produkter, som vi beskrev, med T4. Vi tager det aggressivt ud på markedet. For os er det i vores bedste interesse, og i hardwarebranchen, hvis du bare tænker på de produkter, vi har udgivet i løbet af de sidste 18 måneder. Exadata, Exalogic, Exalytics, T4, ZFS, hvor vi frigiver nye produkter, vi driver vækst, vi vinder andel. Jeg tror, man skal forvente, at den tendens vil fortsætte,« sagde Hurd.
Men tallene stinker stadig til hardware. Alt i alt var Oracles kvartal blandet. Non-GAAP indtjening i første kvartal var 59 cent pr. andel i overensstemmelse med forventningerne, men en omsætning på 8,18 milliarder dollar missede estimater på grund af et svagere end forventet salg af hardware og softwarevedligeholdelse. Oracle sagde, at det forventede, at omsætningsvæksten i andet kvartal ville være flad til op 4 procent med en ikke-GAAP indtjening pr. aktie på 59 til 63 cent.
Også: Oracle Q1-indtjening: overskud steg, salg ned til $8,21 mia
Hvor dårligt er Oracles hardwarebillede? JMP Securities analytiker Patrick Walravens indrammede spørgsmålet godt i et forskningsnotat. Han sagde:
Den største kilde til skuffelse for Oracle er fortsat hardwaresystemprodukter. Da Oracle købte Sun i januar 2010 for 7,4 milliarder USD, rapporterede Oracle omsætning af hardwaresystemprodukter på 1,23 milliarder USD i det første hele kvartal derefter. I det første regnskabskvartal havde Oracle en omsætning på hardwaresystemprodukter på $779 millioner - et fald på hele 37% i alt. Mens Oracle nedtoner de lave marginer, råvare-hardware-dele af Sun-forretningen; vores due diligence tyder på, at Exa-forretningen også har overset de interne forventninger.
Wall Street forventede, at Oracle ville levere hardwareindtægter i første kvartal på $899 milliarder og fik $779 millioner. Med andre ord accelererer nedgangen i Oracles hardwareforretning.
Det store billede for Walravens er, at Oracles kærlighedsaffære med hardware afledte virksomhedens fokus fra cloud computing. "Oracle er sent på cloud computing-tendensen, men forsøger at indhente sine seneste opkøb og ved at virtualisere sine Fusion-applikationer i Oracle Public Cloud. Samlet set mener vi, at Oracle ville have været bedre stillet med at fokusere mere intenst på cloud computing tidligt - og vi føler, at Sun-anskaffelsen og den konstruerede systemindsats forringede dette fokus," sagde Walravens.
Med den baggrund er det sandsynligt, at du vil se et skift i Oracles fokus til skyen og fra hardware, som har domineret de seneste par Open World-konferencer.
Faktisk sker det skift allerede. Oracle taler cloud meget mere end det taler hardware. Fangsten er, at overgangen til skyen vil ramme softwareindtægterne. Oracle er holdt op med at bryde ud af applikationer og database- og middlewaresoftwareindtægter, hovedsagelig på grund af cloud-indtægter.
Oracle CEO Larry Ellison sagde:
En uge fra søndag vil vi på Oracle OpenWorld annoncere tilføjelsen af infrastruktur som en tjeneste til Oracle-skyen. Med denne tilføjelse vil Oracle give sine kunder alle tre niveauer af cloud computing - software som en service, platform som en service og infrastruktur som en service.
Vores SaaS-tilbud inkluderer komplette applikationspakker til CRM, HCM og ERP. I dag leverer Oracle flere SaaS-applikationer end nogen anden cloud-tjenesteudbyder i verden. Vores PaaS-tilbud, eller platform som en service, inkluderer den mest populære database i verden, Oracle, og det mest populære programmeringssprog i verden, Java. Disse to industristandardplatformstjenester kombineret med vores nye sociale netværkstjeneste platform, giver vores kunder de værktøjer, de har brug for til hurtigt at udvikle moderne applikationer, der kører ind skyen.
Det er uklart, hvordan en infrastruktur som en service-tilbud vil passe sammen med hardwaresalg. De to virksomheder er måske ikke nulsum, men hvis Oracle-kunder flytter til skyen, vil de ikke have disse Exa-bokse.