Broadcom forsøder sit bud på Qualcomm, men siger, at det er det bedste og endelige tilbud.
Broadcom sagde, at det vil hæve sit bud på Qualcomm til $82 pr. andel i det, der beskrives som dets sidste og bedste tilbud.
Virksomheden lancerede en fjendtlig overtagelse sidste år og er stort set blevet forpurret af Qualcomm. Broadcom satser ikke på, at penge taler.
Qualcomm lukkede på $66,07 fredag. Broadcom vil tilbyde $60 i kontanter med resten i kontanter. Broadcom har tidligere budt $70 per aktie for Qualcomm.
Broadcom flytter til at afsætte Qualcomm-bestyrelsen i en fjendtlig overtagelsesbestræbelse | Broadcom retter sig mod Qualcomm-investorer i opkøbstilbud | Qualcomm afviser Broadcoms opkøbstilbud | Broadcom planlægger 130 milliarder dollars opkøb af Qualcomm for mere industrielt internet, tilsluttet bil og 5G-kraft
Broadcom sagde, at buddet er baseret på enten Qualcomm erhverver NXP eller ej. Broadcom sagde også, at det vil tilbyde et "betydeligt omvendt opsigelsesgebyr", give stærke lovmæssige forpligtelser og tilføje to Qualcomm-direktører til bestyrelsen.
Derudover havde Qualcomm finansiering til det forhøjede bud. Her er brevet til Qualcomm:
5. februar 2018
Bestyrelsen Qualcomm Incorporated 5775 Morehouse Drive San Diego, CA 92121
Kære bestyrelsesmedlemmer:
Broadcom er fortsat forpligtet til at overtage Qualcomm, og vi skriver for at præsentere dig for vores bedste og endelige tilbud.
- Broadcom er parat til at erhverve Qualcomm for i alt $82,00 per Qualcomm-aktie, bestående af $60,00 i kontanter og resten i Broadcom-aktier.
- Broadcom er parat til at betale et "afkrydsningsgebyr", der giver mulighed for en forhøjelse af det kontante vederlag, der skal betales til Qualcomm aktionærer, hvis transaktionen ikke er gennemført inden et-årsdagen for indgåelse af en endelig aftale.
- Broadcom er parat til at betale Qualcomm et betydeligt "omvendt opsigelsesgebyr" i et passende beløb for en transaktion af denne størrelse, i det usandsynlige tilfælde, at vi ikke er i stand til at opnå påkrævet lovgivning godkendelser.
- Broadcom er villig til at acceptere en reguleringsbestemmelse, der er mindst lige så gunstig som den, Qualcomm leverede til NXP.
- Broadcom har fuldt forhandlet tilsagnspapirer med sine finansieringskilder i et beløb, der er tilstrækkeligt til fuldt ud at finansiere transaktionen.
- Broadcoms bestyrelse er rede til at invitere Paul Jacobs og en anden nuværende Qualcomm-direktør til at slutte sig til det kombinerede selskabs bestyrelse, når transaktionen er gennemført.
Vores tilbud er baseret på følgende betingelser:
- Enten køber Qualcomm NXP på de aktuelt oplyste vilkår på $110 per NXP-aktie eller transaktionen afsluttes.
- Qualcomm udsætter eller udsætter ikke sit årsmøde efter den 6. marts 2018.
Broadcoms tilbud repræsenterer en præmie på 50 % i forhold til slutkursen på Qualcomm-aktien den 2. november 2017, den sidste upåvirkede handelsdag forud for mediernes spekulationer om en potentiel transaktion og en præmie på 56 % til Qualcomms upåvirkede 30-dages volumenvægtede gennemsnit pris.
Vores forslag omfatter væsentligt flere Broadcom-aktier, hvilket vil give Qualcomm-aktionærerne en større mulighed for at deltage i den opside, der skabes af den sammenlagte virksomheds strategiske og operationelle fordele. Broadcoms track record viser vores evne til konsekvent at accelerere aktiekursstigningen efter opkøb og indikerer en betydelig sandsynlighed for, at vi vil overgå vores synergier forventninger.
Dette forslag om at erhverve Qualcomm er ekstremt overbevisende sammenlignet med ethvert andet alternativ tilgængeligt for Qualcomm, med eller uden opkøbet fra NXP, og vi mener, at enhver ansvarlig bestyrelse uden yderligere forsinkelse vil gå i dialog med os for at gøre dette forslag til et eksekveret endeligt aftale. Vi håber fortsat, at du vælger at engagere dig med os til gavn for dine aktionærer. Vi vil dog trække dette forslag tilbage og stoppe vores forfølgelse af Qualcomm umiddelbart efter din kommende årsmøde, medmindre vi har indgået en endelig aftale eller den Broadcom-nominerede tavle er valgt.
Dette brev udgør ikke en bindende forpligtelse eller forpligtelse for nogen af selskaberne til at fortsætte med nogen transaktion. Sådanne forpligtelser vil under ingen omstændigheder blive pålagt nogen af parterne, medmindre og indtil en gensidigt acceptabel endelig aftale formelt er indgået af begge parter.
Med venlig hilsen
/s/ Hock Tan
Hock Tan præsident og administrerende direktør