Le ultime indiscrezioni affermano che Facebook presenterà la presentazione della sua offerta pubblica iniziale (IPO) domani. Secondo quanto riferito, la società sta cercando di raccogliere 5 miliardi di dollari, non i 10 miliardi di dollari precedentemente previsti.
In una riunione nel primo pomeriggio, il consiglio di amministrazione di Facebook ha approvato il numero. a diverse fonti vicine alla situazione citata da Tutte le cose D. Sebbene la cifra di 5 miliardi di dollari sia inferiore a quella che il gigante dei social network avrebbe dovuto raccogliere, potrebbe essere aumentata fino alla domanda finale degli investitori. Sembrerebbe che Facebook voglia iniziare con una base conservatrice prima di decidere se aumentare; Menlo Park spera chiaramente di stimolare la domanda per le sue azioni limitando l’offerta. Questa sarà probabilmente una delle IPO tecnologiche più seguite degli ultimi anni, poiché sarà la più grande mai emersa dalla Silicon Valley.
Morgan Stanley viene ancora una volta nominato come il più propenso ad ottenere l'ambito ruolo di protagonista a sinistra. "Lead left" si riferisce al punto in cui apparirà il nome del principale sottoscrittore sul prospetto IPO. L'altro contendente, Goldman Sachs, sarà probabilmente nell'elenco iniziale dei bookrunner dell'accordo, insieme a Banca d'America Merrill Lynch, Barclays Capitale, E JP Morgan. Anche se sembra che Facebook abbia assunto cinque bookrunner, la lista potrebbe ancora allungarsi (ma è improbabile che si riduca). La società è stata insolitamente cauta riguardo al processo di selezione delle banche coinvolte nella sottoscrizione sindacato, ma la posizione di leadership di mercato di Morgan Stanley nelle IPO su Internet alla fine l'ha aiutata ad assicurarsi la leadership ruolo.
Morgan Stanley ha guidato più IPO Internet negli Stati Uniti e nel mondo rispetto a qualsiasi altra azienda di Wall Street nel 2011, ed è stata anche il principale partecipante alle IPO tecnologiche del 2011. Goldman Sachs nel frattempo, l'anno scorso ha guidato la classifica delle IPO globali di tutti i tipi, e ha anche gestito l'offerta privata del colosso dei social network, anche se, secondo quanto riferito, il suo rapporto con Facebook stato sfilacciato. La corsa per guidare la gestione dell'IPO di Facebook è stata un grosso problema a Wall Street nell'ultimo anno, poiché per le banche di investimento ciò significa commissioni per decine di milioni di dollari, per non parlare del vanto diritti. Chi perderà la posizione di leader, e quel partito somiglierà sempre più a Goldman Sachs, se la prenderà come un duro colpo, dato che entrambi corteggiano il gigante dei social network e i suoi dirigenti da mesi, in caso contrario più a lungo. Tuttavia, tutte le società coinvolte probabilmente incasseranno commissioni significative.
A parte la battaglia tra Morgan Stanley e Goldman Sachs, ce n'è anche un'altra in corso tra la Borsa di New York di Duncan Niederauer (NYSE) e il Nasdaq di Robert Greifeld. Entrambi vogliono avere il simbolo azionario della società, che è già finalizzato come FB, sulla loro borsa, e lo sono stati facendo una campagna aggressiva per la quotazione durante lo scorso anno, cercando di influenzare il CFO di Facebook David Ebersman e altri dirigenti.
La domanda più grande ovviamente è: quanto vale davvero il colosso dei social network? Anche se Facebook dovesse presentare domanda per la sua IPO domani, non conosceremo la valutazione della società fino a poco prima dell'offerta, che in genere avviene circa tre mesi dopo. Lo abbiamo già sentito in almeno una voce: Maggio 2012 è il momento che attendiamo con ansia.
Tra domani e allora, gli analisti esamineranno attentamente i documenti di Facebook per vedere come la società intende fare soldi in futuro e cosa potrebbe andare storto. La società è destinata a passare 1 miliardo di utenti quest'anno, ma sta ancora funzionando nel modo migliore per fare soldi con loro.
Tuttavia, gli investitori sono sempre ansiosi di sapere cosa accadrebbe se Facebook diventasse pubblico in questo momento. Da qualche tempo i dipendenti e i primi stakeholder possono vendere le azioni privatamente SecondoMercato E AzioniPost. L'ultima asta di quest'ultimo si conclude giovedì al prezzo delle azioni di $ 35,50, che dà a Facebook una valutazione implicita di 83,5 miliardi di dollari. Questo numero ovviamente cambierà: le azioni private potranno ancora essere negoziate sui mercati secondari dopo il deposito, anche se ovviamente Facebook limiterà le transazioni a partire dalla data dell'offerta pubblica si avvicina.
Questo periodo di maggio presuppone un processo di registrazione regolare presso la SEC e così via le domande delle autorità di regolamentazione non saranno d'intralcio. Per quanto riguarda la quotazione in borsa della società, abbiamo già sentito tutto: in Primo trimestre 2012, Secondo trimestre 2012, o anche più tardi, a seconda di quale voce e le fonti a cui vuoi credere.
Il co-fondatore e CEO di Facebook Mark Zuckerberg ha spesso dichiarato, sia pubblicamente che in privato, di essere contrario all'idea di spingere l'azienda verso una IPO. È preoccupato, come molti fondatori di aziende prima di lui, di perdere dipendenti chiave che lavorano su vari prodotti a causa di un semplice ostacolo che affligge tutti: l'avidità. Si suppone che alcuni lavoratori siano desiderosi di incassare un'IPO, ma il loro capo vuole tenerli in servizio almeno fino all'estate per completare il lancio di alcune funzionalità. Facebook non ha bisogno di spingere per una IPO perché in realtà non ha bisogno di soldi in questo momento. Il vantaggio di rimanere privati è la concentrazione: non devi preoccuparti delle telefonate degli investitori o di presentarti alle conferenze degli investitori.
D’altro canto, l’azienda potrebbe essere motivata ad accelerare il processo per aumentare i compensi dei dipendenti. All'inizio del 2010, Facebook ha posto dei limiti alla capacità dei dipendenti di vendere privatamente le proprie azioni aziendali ad altri investitori. Per impedire ai dipendenti di abbandonare il gigante dei social network per monetizzare le proprie azioni, è necessario che l’azienda se ne vada pubblico in modo che i dipendenti possano vendere le proprie azioni sul mercato aperto in vari momenti dell'anno e incassare le proprie azioni partecipazioni. Inoltre, soldi extra non farebbero male: come la concorrenza con Google si surriscalda, potrebbe essere necessaria una certa potenza di fuoco extra.
Nel dicembre 2010, Facebook ha annunciato di aver raccolto 1,5 miliardi di dollari per una valutazione di circa 50 dollari miliardi, ma che non aveva piani immediati per i fondi e avrebbe semplicemente continuato a costruire ed espandere i propri operazioni. La transazione si componeva di due parti: nel gennaio 2011, Goldman Sachs ha completato un'offerta di sottoscrizioni in eccesso ai suoi clienti non statunitensi in un fondo che ha investito 1 miliardo di dollari in titoli comuni di Classe A di Facebook azioni, mentre nel dicembre 2010, Digital Sky Technologies, The Goldman Sachs Group e i fondi gestiti da Goldman Sachs, hanno investito 500 milioni di dollari in azioni ordinarie di Classe A di Facebook allo stesso tempo valutazione.
Anche se la sua valutazione è sconosciuta, molti stanno cercando di vedere se supererà la soglia dei 100 miliardi di dollari. Si tratta comunque di un bel numero tondo: è improbabile che la valutazione reale abbia le 12 cifre perfette, ma ovviamente tutti vogliono sapere quanto ci si avvicina. In breve, l’unica cifra ufficiale che abbiamo è di 50 miliardi di dollari. Sono stati effettuati investimenti per valutare l'azienda a 70 miliardi di dollari, mentre le vendite sui mercati secondari l'hanno valutata intorno agli 80 miliardi di dollari. La valutazione prevista è compresa tra 75 e 100 miliardi di dollari, e c'è molto tempo perché anche quella cambi.
Guarda anche:
- Facebook amplia la propria quota di mercato nella pubblicità display
- Trapelano i dati sulle entrate e sui profitti di Facebook nel 2011?
- Sean Parker: l'IPO di Facebook è "la più grande offerta della storia"
- Il simbolo azionario di Facebook sarà "FB"
- Solo l’1% degli utenti della pagina Facebook interagisce con i brand
- WSJ: La crescita di Facebook supera le aspettative, una valutazione di 100 miliardi di dollari giustificabile