Broadcom si offre di acquistare Qualcomm con un accordo da 130 miliardi di dollari

Broadcom si è offerta di acquistare il produttore statunitense di chip Qualcomm in un accordo del valore di 130 miliardi di dollari.

Lunedì il colosso statunitense del wireless e della banda larga Broadcom ha dichiarato che sarebbe disposto a offrire 70,00 dollari per azione in contanti e azioni.

In un comunicato per gli investitori, la società ha affermato che l'offerta sarebbe stata data agli azionisti di Qualcomm tramite 60 dollari in contanti e 10 dollari per azione in azioni Broadcom.

Il prezzo rappresenta un premio del 28% rispetto al prezzo di chiusura di 54,84 dollari delle azioni ordinarie Qualcomm dell'11 novembre. 2, il giorno prima che le voci su una potenziale acquisizione incidessero sul prezzo delle azioni.

Le azioni Qualcomm ammontano a $ 61,81 al momento in cui scriviamo.

L'imminente acquisizione di NXP Semiconductors da parte del produttore di chip statunitense in un accordo del valore di 47 miliardi di dollari non scoraggia neanche Broadcom.

"La transazione proposta ha un valore di circa 130 miliardi di dollari su base pro forma, di cui 25 miliardi di dollari debito netto, dando effetto all'imminente acquisizione di NXP da parte di Qualcomm secondo i termini attualmente divulgati", afferma Broadcom.

Broadcom afferma che l'acquisto di Qualcomm - e in particolare l'acquisizione del business cellulare del colosso dei chip - sarebbe "altamente complementare al portafoglio di Broadcom" e creare un'azienda forte e globale in grado di offrire una gamma di diversi semiconduttori e comunicazioni soluzioni.

Inoltre, Broadcom afferma che, grazie al portafoglio clienti e alla portata internazionale di Qualcomm, una società combinata sarebbe in grado di "accelerare l'innovazione e fornire soluzioni di semiconduttori più avanzate al suo ampio cliente globale base."

Secondo i termini della potenziale acquisizione, i dipendenti Qualcomm verranno integrati in Broadcom.

Broadcom afferma inoltre che l'accordo porterà "convincenti vantaggi finanziari", che si prevede raggiungeranno ricavi pro forma nel 2019 Anno finanziario 2017 di circa 51 miliardi di dollari ed EBITDA pro forma 2017 di circa 23 miliardi di dollari, inclusi sinergie.

Non sono previste condizioni finanziarie legate alla potenziale acquisizione. Secondo Broadcom, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Deutsche Bank, J.P. Morgan e Morgan Stanley hanno informato l'azienda che sarà disponibile un finanziamento tramite debito per completare l'acquisizione.

Silver Lake Partners si è inoltre impegnata a finanziare il debito convertibile per 5 miliardi di dollari.

Un potenziale accordo dovrebbe essere accettato dal consiglio di amministrazione di Qualcomm, essendo già stato approvato all'unanimità dal consiglio di amministrazione di Broadcom.

Tuttavia, se l’acquisizione venisse accettata, ciò creerebbe una società di chip che potrebbe preoccupare la tecnologia giganti e rivali Intel e Samsung – e sarebbe anche la più grande acquisizione di questo genere data.

"La nostra proposta fornisce agli azionisti di Qualcomm un sostanziale e immediato premio in contanti anche per le loro azioni come l'opportunità di partecipare al potenziale di rialzo della società combinata", ha affermato Hock Tan, presidente di Broadcom AMMINISTRATORE DELEGATO. "Questa transazione complementare posizionerà la società risultante dalla fusione come leader mondiale delle comunicazioni con un impressionante portafoglio di tecnologie e prodotti."

"Non faremmo questa offerta se non fossimo sicuri che i nostri comuni clienti globali abbraccerebbero la combinazione proposta", ha aggiunto il dirigente. "Con una maggiore scala e una più ampia diversificazione dei prodotti, la società combinata sarà posizionata per raggiungere fornire soluzioni di semiconduttori più avanzate per i nostri clienti globali e promuovere un maggiore azionariato valore."

In una lettera formale a Qualcomm, Tan ha menzionato che c'erano state discussioni precedenti tra le due società e ha detto al consiglio di amministrazione del produttore di chip che Broadcom "ritiene che tale combinazione porterà vantaggi sostanziali ai nostri rispettivi azionisti, dipendenti, clienti e altri parti interessate."

Tan ha aggiunto:

"La nostra proposta consentirà agli azionisti di Qualcomm di ottenere sia un valore in contanti immediato che la possibilità di partecipare il futuro successo dell’impresa combinata, che beneficerà di una maggiore scala e di un prodotto più ampio diversificazione.

La combinazione delle nostre due società e le sinergie associate aumenteranno gli utili di Broadcom, che andrà a beneficio diretto degli azionisti di Qualcomm attraverso la loro partecipazione azionaria nel complesso azienda.

Noi e i nostri consulenti abbiamo condotto un'analisi approfondita delle approvazioni normative che saranno richieste in relazione a la transazione proposta e siamo fiduciosi che la transazione riceverà tutte le approvazioni necessarie in tempo maniera.

Non faremmo questa offerta se non fossimo sicuri che i nostri comuni clienti globali abbraccerebbero la combinazione proposta, e non lo facciamo anticipare eventuali questioni antitrust o altre questioni normative che allungherebbero il normale calendario per la chiusura di una transazione di questa natura."

Broadcom prevede che un potenziale accordo richiederà fino a 12 mesi per essere concluso, presupponendo l’approvazione normativa.

In un comunicato stampa, Qualcomm ha riconosciuto l'offerta, affermando che il consiglio valuterà "ciò che è nel migliore interesse degli azionisti di Qualcomm", ma la società non ha voluto commentare ulteriormente.

Copertura precedente e correlata

Broadcom e Brocade rinviano la scadenza della fusione

Le società sono bloccate da ostacoli di revisione normativa da quasi un anno.

Broadcom rileva il produttore di apparecchiature di rete Brocade con un accordo da 5,5 miliardi di dollari

Broadcom acquisirà le tecnologie in fibra dell’azienda e, per giunta, il debito.

La FTC costringerà Broadcom a costruire un firewall per completare l'acquisizione di Brocade da 5,5 miliardi di dollari

Le preoccupazioni sulla fornitura di silicio da parte di Broadcom sia a Brocade che a Cisco porteranno il produttore di semiconduttori a bloccare i suoi affari con Cisco.