Didžiausias pasaulyje socialinis tinklas „Facebook“ šiandien paskelbė apie viešumą, siekdamas surinkti 5 mlrd. „Facebook“ pasamdė „Morgan Stanley“ ir dar penkis bankus, kad jie veiktų kaip IPO garantai.
Morganas Stenlis gavo trokštamą pagrindinį kairiojo vaidmenį. „Kairysis švinas“ reiškia, kur IPO prospekte rodomas geriausio draudėjo vardas. Taip pat yra pradiniame sandorio vykdytojų sąraše
J. P. Morganas, Goldman Sachs, Amerikos bankasMerrill Lynch, „Barclays Capital“., ir Allenas ir kompanija. Nors atrodo, kad „Facebook“ pasamdė šešis knygų vykdytojus, sąrašas vis tiek gali augti (tačiau mažai tikėtina, kad jis susitrauks).Bendrovė buvo neįprastai saugoma dėl rizikos pasirašymo dalyvaujančių bankų atrankos proceso sindikatas, tačiau „Morgan Stanley“ lyderio pozicija internetinių IPO rinkoje galiausiai padėjo užsitikrinti pirmaujančią poziciją vaidmenį. Morgan Stanley 2011 m. vadovavo daugiau internetinių IPO JAV ir visame pasaulyje nei bet kuri kita Volstryto įmonė, taip pat buvo pirmaujanti 2011 m. technologijų IPO dalyvis. „Goldman Sachs“, kuri buvo kita pretendentė į IPO, tuo tarpu pirmavo visų pasaulinių IPO lygoje. praėjusiais metais, be to, ji vykdė privatų socialinių tinklų milžino pasiūlymą, nors pranešama, kad jos santykiai su „Facebook“ buvo sutrupėjęs.
Lenktynės dėl „Facebook“ IPO valdymo per pastaruosius metus buvo didžiulis susitarimas Volstryte. nes investiciniams bankams tai reiškia dešimtis milijonų dolerių mokesčių, jau nekalbant apie pasigyrimą teises. Tiek „Morgan Stanley“, tiek „Goldman Sachs“ su socialinių tinklų milžine ir jos vadovais bendravo kelis mėnesius, jei ne ilgiau. Nors „Goldman Sachs“ pralaimėjo, tikėtina, kad jis, kaip ir visos susijusios bendrovės, susitrauks su dideliais mokesčiais. Žinoma, didžiausią dalį uždirbs „Morgan Stanley“. Sugeneruotų mokesčių suma priklausys nuo galutinio įmonės vertinimo.
Nors „Morgan Stanley“ ir „Goldman Sachs“ mūšis baigėsi, vis dar tęsiasi dar viena: Duncano Niederauerio Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) prieš Roberto Greifeldo „Nasdaq“. Abu nori turėti savo biržoje įmonės akcijų simbolį, kuris jau yra baigtas kaip FB. Praėjusiais metais jie agresyviai agitavo už įtraukimą į sąrašą, bandydami pakreipti „Facebook“ finansų direktorių Davidą Ebersmaną ir kitus vadovus.
Dabar, kai buvo pateiktas prospektas, „Facebook“ įžengė į ramų laikotarpį, kuris yra laikas, skirtas SEC apsvarstyti IPO galiojimą. Per šį laikotarpį, dar vadinamą laukimo laikotarpiu, federaliniai vertybinių popierių įstatymai riboja, kokią informaciją įmonė ir susijusios šalys gali skelbti visuomenei.
Kai SEC darbuotojai patvirtins registracijos pareiškimą, „Facebook“ galės pradėti siūlyti savo akcijas visuomenei, galbūt jau gegužės mėn. Per šį laikotarpį registracija SEC vyks sklandžiai reguliuotojų klausimai netrukdys.
Nuo šiol analitikai nagrinės „Facebook“ paraiškas, kad sužinotų, kaip įmonė planuoja užsidirbti pinigų ateityje ir kas gali nutikti ne taip. Įmonė nusiteikusi praeiti 1 milijardas vartotojų šiais metais, bet vis dar dirbama geriausiu būdu kad iš jų užsidirbtų pinigų.
Nors „Facebook“ įkūrėjas ir generalinis direktorius Markas Zuckerbergas dažnai viešai ir privačiai pareiškė, kad jis prieštarauja idėjai skubinti bendrovę su IPO, atrodo, kad pagaliau sutiko laikas. Jis nerimauja, kad kai kurie darbuotojai tariamai išsipirks iš IPO, ir nori išlaikyti juos kuo ilgiau, ypač todėl, kad likti privačiam reiškia susitelkimą: jums nereikia jaudintis dėl investuotojų skambučių ar pasirodyti investuotojui konferencijos. Vis dėlto Zuckerbergas žino, kad jam reikia padidinti kompensaciją darbuotojams. Kad neleistų darbuotojams pasitraukti iš socialinių tinklų milžino ir užsidirbti pinigų iš savo akcijų, įmonė turi eiti viešieji, kad darbuotojai galėtų parduoti savo akcijas atviroje rinkoje įvairiu metų laiku ir išsigryninti jas valdos.
Nors „Facebook“ tikrai turi daug grynųjų, papildomi pinigai nepakenktų: kaip konkurencija su Google įkaista, gali prireikti papildomos ugnies galios. „Google+“ yra čia, kad pasiliktųo Mountain View turi daug didesnes kišenes nei Menlo Parkas.
Dabar prasideda laukimo žaidimas: ar „Facebook“ pavyks surengti vieną didžiausių visų laikų JAV viešų debiutų?
Taip pat žiūrėkite:
- Markas Zuckerbergas planavo parduoti „Facebook“ 2004 m. liepos mėn
- „Facebook“ akcijų simbolis bus „FB“
- Paskutinis „Facebook“ vertinimas prieš IPO pateikimą: 83,5 mlrd
- „Facebook“ padidina vaizdo skelbimų rinkos dalį
- „Facebook“ 2011 m. pajamų ir pelno skaičiai nutekėjo?
- Seanas Parkeris: „Facebook“ IPO „didžiausias pasiūlymas istorijoje“