Facebook ยื่นข้อเสนอ IPO มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์

ดังที่ได้มีการแพร่หลายไปแล้วข่าวลือและคาดหวัง, Facebook วันนี้ได้ยื่นเรื่อง แบบฟอร์มคำชี้แจงการลงทะเบียน S-1 กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (วินาที). ยักษ์ใหญ่เครือข่ายโซเชียลกำลังมองหาการระดมทุน 5 พันล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ซึ่งน้อยกว่านั้น มากกว่าตัวเลข 10,000 ล้านดอลลาร์ที่ถูกโยนทิ้งไปก่อนหน้านี้แต่สามารถ (และมีแนวโน้มที่จะ) เพิ่มขึ้นได้ ดูเหมือนว่า Menlo Park ต้องการเริ่มต้นด้วยฐานอนุรักษ์นิยม และกระตุ้นความต้องการสต็อกโดยการจำกัดอุปทาน นี่อาจเป็นหนึ่งในการเสนอขายหุ้นเทคโนโลยีที่มีผู้ชมมากที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากจะเป็นการขายหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาจาก Silicon Valley

มอร์แกน สแตนลีย์ ได้รับบทบาทนำซ้ายอันเป็นที่ปรารถนา "ซ้าย" หมายถึง ตำแหน่งที่ชื่อผู้จัดการการจัดจำหน่ายสูงสุดปรากฏในหนังสือชี้ชวน IPO นอกจากนี้ในรายชื่อผู้ทำบัญชีเริ่มต้นในข้อตกลงนี้ด้วย

เจ.พี.มอร์แกน, โกลด์แมน แซคส์, ธนาคารแห่งอเมริกาเมอร์ริล ลินช์, บาร์เคลย์สแคปิตอล, และ อัลเลนและบริษัท. แม้ว่า Facebook จะจ้างผู้ทำบัญชีแล้ว 6 ราย แต่รายชื่อก็ยังคงเติบโตได้ (แต่ก็ไม่น่าจะลดลง)

บริษัทได้รับการดูแลอย่างผิดปกติเกี่ยวกับกระบวนการคัดเลือกธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการรับประกันภัย แต่ตำแหน่งผู้นำในตลาดของ Morgan Stanley ในการเสนอขายหุ้น IPO ทางอินเทอร์เน็ตช่วยให้บริษัทสามารถเป็นผู้นำได้ในที่สุด บทบาท. มอร์แกน สแตนลีย์เป็นผู้นำการเสนอขายหุ้นทางอินเทอร์เน็ตในสหรัฐฯ และทั่วโลกมากกว่าบริษัทใดๆ ในวอลล์สตรีทในปี 2554 และยังเป็นผู้นำอีกด้วย ผู้เข้าร่วมในการเสนอขายหุ้นเทคโนโลยีปี 2554 Goldman Sachs ซึ่งเป็นคู่แข่งรายอื่นของการเสนอขายหุ้น IPO ขณะเดียวกันก็เป็นผู้นำในลีกสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ทั่วโลกของทั้งหมด เมื่อปีที่แล้วและยังดำเนินการเสนอขายส่วนตัวของยักษ์ใหญ่เครือข่ายโซเชียลแม้ว่าจะมีรายงานว่ามีความสัมพันธ์กับ Facebook ก็ตาม ถูกฝอย

การแข่งขันเพื่อเป็นผู้นำการจัดการ IPO ของ Facebook ถือเป็นเรื่องใหญ่ใน Wall Street ในปีที่ผ่านมา เนื่องจากสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุนหมายถึงค่าธรรมเนียมหลายสิบล้านดอลลาร์ ไม่ต้องพูดถึงการคุยโม้ สิทธิ ทั้ง Morgan Stanley และ Goldman Sachs ต่างติดพันยักษ์ใหญ่ด้านโซเชียลเน็ตเวิร์กและผู้บริหารของบริษัทนี้มาหลายเดือนแล้ว แม้ว่า Goldman Sachs จะสูญเสียไป แต่ก็มีแนวโน้มที่จะขัดขวางค่าธรรมเนียมจำนวนมาก เช่นเดียวกับบริษัททุกแห่งที่เกี่ยวข้อง แน่นอนว่า Morgan Stanley จะได้รับส่วนแบ่งมากที่สุด จำนวนค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นจะขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าขั้นสุดท้ายของบริษัท

ในขณะที่การต่อสู้ระหว่าง Morgan Stanley กับ Goldman Sachs จบลงแล้ว ยังมีการต่อสู้ที่ดำเนินต่อไปอีก: ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ของ Duncan Niederauer เทียบกับ Nasdaq ของ Robert Greifeld. ทั้งสองต้องการมีสัญลักษณ์หุ้นของบริษัทซึ่งได้สรุปเป็น FB แล้วในการแลกเปลี่ยนของพวกเขา พวกเขารณรงค์อย่างจริงจังเพื่อเข้าจดทะเบียนในช่วงปีที่ผ่านมา โดยพยายามโน้มน้าว CFO ของ Facebook David Ebersman และผู้บริหารคนอื่นๆ

หลังจากส่งหนังสือชี้ชวนแล้ว Facebook ก็เข้าสู่ช่วงเงียบซึ่งเป็นเวลาที่สำนักงาน ก.ล.ต. พิจารณาความถูกต้องของการเสนอขายหุ้น IPO ในช่วงเวลานี้หรือที่เรียกว่าระยะเวลารอ กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางจะจำกัดข้อมูลที่บริษัทและฝ่ายที่เกี่ยวข้องสามารถเปิดเผยต่อสาธารณะได้

เมื่อเจ้าหน้าที่ ก.ล.ต. อนุมัติแบบแสดงรายการข้อมูลแล้ว Facebook จะสามารถเริ่มเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะได้ อาจจะเร็วที่สุดในเดือนพฤษภาคม. กรอบเวลานี้ถือว่ากระบวนการลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นไปอย่างราบรื่น คำถามจากหน่วยงานกำกับดูแลจะไม่เป็นอุปสรรค.

ระหว่างนี้เป็นต้นไป นักวิเคราะห์จะพิจารณาการยื่นฟ้องของ Facebook เพื่อดูว่าบริษัทมีแผนสร้างรายได้อย่างไรในอนาคต และสิ่งใดที่อาจผิดพลาดได้ บริษัทกำหนดให้ผ่าน ผู้ใช้ 1 พันล้านคน ในปีนี้ แต่ก็ยังพยายามทำให้ดีที่สุด เพื่อสร้างรายได้จากพวกเขา.

ในขณะที่ Mark Zuckerberg ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Facebook มักกล่าวทั้งแบบสาธารณะและส่วนตัวว่า ว่าเขาต่อต้านความคิดที่จะเร่งบริษัทเข้าสู่การเสนอขายหุ้น IPO แต่ดูเหมือนว่าในที่สุดเขาก็ตกลงกันแล้ว เวลา. เขากังวลว่าคนงานบางคนจะถอนเงินจากการเสนอขายหุ้น IPO และต้องการเก็บพวกเขาไว้ให้นานที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการมีความเป็นส่วนตัวหมายถึงมีสมาธิ: คุณไม่ต้องกังวลกับการโทรศัพท์ของนักลงทุนหรือไปปรากฏตัวที่นักลงทุน การประชุม ถึงกระนั้น Zuckerberg ก็รู้ดีว่าเขาจำเป็นต้องเพิ่มค่าตอบแทนพนักงาน เพื่อหยุดพนักงานไม่ให้ลาออกจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านโซเชียลเน็ตเวิร์กเพื่อสร้างรายได้จากหุ้นของตน บริษัทจำเป็นต้องดำเนินการ สาธารณะเพื่อให้พนักงานสามารถขายหุ้นของตนในตลาดเปิดในช่วงเวลาต่างๆ ในระหว่างปีและรับเงินสดได้ การถือครอง

แม้ว่า Facebook จะมีเงินสดมากมายมหาศาล แต่เงินพิเศษก็ไม่เสียหายอะไร การแข่งขันกับ Google ดุเดือดขึ้นอาจจำเป็นต้องใช้พลังไฟเพิ่มเติม Google+ ยังคงอยู่ต่อไปและ Mountain View ก็มีกระเป๋าที่ใหญ่กว่า Menlo Park มาก

ตอนนี้เกมแห่งการรอคอยเริ่มต้นขึ้นแล้ว: Facebook จะสามารถดึงการเปิดตัวสู่สาธารณะครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในสหรัฐฯ ได้หรือไม่

ดูสิ่งนี้ด้วย:

• Mark Zuckerberg วางแผนที่จะขาย Facebook ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2547
• สัญลักษณ์หุ้นของ Facebook จะเป็น 'FB'
• การประเมินมูลค่า Facebook ครั้งล่าสุดก่อนยื่น IPO: 83.5 พันล้านดอลลาร์
• Facebook ขยายความเป็นผู้นำในส่วนแบ่งตลาดโฆษณาแบบดิสเพลย์
• ตัวเลขรายได้และกำไรของ Facebook ปี 2554 รั่วไหล?
• Sean Parker: Facebook IPO 'ข้อเสนอที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์'