Не розраховуйте заробити на біткойнах або будь-якій іншій криптовалюті цього року

Ціна біткойна цього року впала більш ніж на третину до 28 793 доларів США станом на 24 травня, і вона продовжує знижуватися, що свідчить про те, що найгірше може бути ще попереду.

Біткойн і всі тисячі інших монет, відомих як альткоїни (Ethereum, Tether, Solana, Dogecoin, стейблкойни тощо), навряд чи отримають значний прибуток цього року. Вони «мертві гроші», як кажуть на Уолл-стріт. І вони можуть падати далі, оскільки відсоткові ставки продовжуватимуть зростати.

Криптовалюти, які не пропонують прибутковості, зараз стають менш привабливими на ринку, де ставки зумовлюють вищу прибутковість боргових інструментів, які мають гарантовану вартість. Алезія Хаас, головний фінансовий директор Coinbase, криптопіонера, який займається зберіганням багато покупців криптовалюти сказали інвесторам на конференції в березні: «Ми маємо неймовірні макроекономічні невизначеність. У нас інфляція. У нас є багато людей, які переходять до ризикованого мислення з точки зору свого стилю інвестування, а криптовалюта, через її новизна й недавність, є більш ризикованим класом активів, тому ми бачимо, як гроші відходять від нього через ті макро умови».

Підвищення процентних ставок Федеральним резервним банком також не сприяє вартості криптовалют. Аналітик Хаїм Сігел з Elazar Advisors сказав клієнтам у примітці цього місяця: «Заходи ФРС спрямовані проти активів, які виграють від інфляції, не приносячи прибутку, як криптовалюта. Я не думаю, що криптоінвестори думають про ФРС, але ФРС зараз розхитує криптодерева».

Уже в цьому році криптовалюта серйозно поступається більшості класів активів. Падіння біткойнів на 38% з 1 січня набагато гірше, ніж падіння акцій технологічних компаній на 28%, виходячи з повернення технічного індексу Nasdaq Composite. Монета Ethereum стала ще більшою катастрофою, впавши на 48%. (Ціни та ринкова прибутковість станом на 24 травня.)

Глибоке падіння Nasdaq є додатковим викликом для криптовалюти. Інвестори, які можуть раптово придбати деякі з найкращих технологічних акцій із серйозною знижкою, можуть бути менш схильні витрачати свої гроші на такий цілком спекулятивний інструмент, як криптовалюта.

Стоїте перед вибором: вкласти 100 доларів США в біткойни чи використати ті ж гроші, щоб купити частку Twilio (символ TWLO) — хмарної комунікаційної технології компанія, яка має 5,2 мільярда доларів готівки та еквівалентів на своєму балансі, зростає доходом на 48% на рік і зараз впала на 72% порівняно з попереднім рік тому – багато інвесторів виберуть останнє, враховуючи ймовірність того, що ціна акцій Twilio зрештою зросте, щоб відобразити здоровий бізнес основи.

Той факт, що за 100 доларів США можна купити реальну частку Twilio, а не лише хвилинну частку – одну третину 1% – від одного біткойна, психологічно додає ваги купівлі акцій Twilio порівняно зі знаменитою криптовалютою монета.

Крипто ще більше заважає той факт, що він не зміг зарекомендувати себе як захист від інфляції. Якби біткойн зберіг свою вартість в умовах рекордної інфляції, він міг би стати притулком для активів. Цього року вам було б краще просто тримати долари США, оскільки долар зберіг свою обмінну вартість, а біткойн – ні. Наприклад, цього року долар зріс на 6% порівняно з євро. Оскільки уявлення про криптовалюту як захист від інфляції зруйновано, значна частина привабливості криптовалюти також знищена.

Ще однією проблемою для криптовалюти є великі збитки, яких зазнали багато покупців криптовалюти. Coinbase повідомила аналітикам Уолл-стріт під час конференції за перший квартал цього місяця, що депозити зросли на мільярди доларів. Але обсяг торгів впав на 44%, що є найнижчим показником із середини 2020 року.

Більше грошей на депозиті та менша торгова активність на тлі значного зниження цін свідчить про те, що клієнти Coinbase могли відчути падіння, навіть якщо вони вкладали гроші в криптовалюту протягом останніх шести місяців. Якщо це так, то малоймовірно, що ці покупці збираються збільшити свої криптохолдинги, намагаючись подолати наявні втрати.

Не прогнозуючи, що станеться цього року, генеральний директор Coinbase Браян Армстронг зробив зловісну заяву:

«Я вважаю, що на ринках, що ростуть, люди нераціонально бадьорі, а на ринках, що знижуються, люди нераціонально песимістичні. І пам’ятайте, що в одному кварталі ринок пішов назад. Я думаю, що на вулицях тече кров, якщо так триватиме чотири квартали».

Вам було б добре звернути увагу на те, що говорить Армстронг. Минулого року, коли біткойн досяг свого історичного максимуму в 68 790 доларів за монету, Армстронг попереджав була хороша ймовірність значного падіння валюти, і ось що сталося.

Якщо пророцтво Армстронга про «кров, що тече вулицями» є вірогідною перспективою, то ви можете очікувати, що на найкращий, дуже невеликий прибуток у біткойнах, оскільки інвестори раптово шукають притулку в облігаціях з фіксованим доходом і за розумною ціною акції.

Що знадобиться, щоб повернути криптовалюту? Або припинення режиму підвищення ставок; перекуплений ринок технологічних акцій, де інвестори починають фіксувати прибуток і намагаються вкласти гроші в щось інше; або інфляційна траєкторія, що все ще зростає, яка може відродити ідею про те, що криптовалюта є захистом від інфляції, навіть якщо вона невірна (зрештою, деякі інвестори мають коротку пам’ять).

Що ви можете робити тим часом? Якщо у вас є криптовалюта, ви захочете її зберегти, сподіваючись, що в якийсь момент вона повернеться. Однак ви можете вивчити варіанти в криптостейкінг, завдяки чому ви можете отримувати гроші, щоб позичити свій ефір та інші валюти. Ви отримаєте винагороду в тих самих девальвованих валютах, але принаймні, коли пил осяде, ви матимете більше монет, щоб показати свій біль.

також: Не купуйте криптовалюту, якщо ви повністю не готові втратити свою сорочку

Інформація, представлена ​​ZDNet, не призначена для індивідуальних інвестиційних порад і не адаптована до вашої особистої фінансової ситуації. Це не є інвестиційною, юридичною, бухгалтерською чи податковою консультацією, а також рекомендацією щодо купівлі, продажу чи утримання будь-яких конкретних інвестицій. Ми рекомендуємо вам обговорити варіанти інвестування з вашим фінансовим консультантом перед здійсненням будь-яких інвестицій.