След съобщението за печалбите тази сутрин Говорих с Бил Макдермот, съизпълнителен директор на SAP, с оглед на по-голям цвят на резултатите. Ключови въпроси за мен бяха съсредоточени около въздействието на HANA (софтуерът на SAP High-Performance Analytic Appliance) върху приходите, откривайки къде SAP е в внедряването на Business ByDesign, относителна слабост в Германия, актуализация на микса на разходите и On-Demand стратегия.
В HANA Макдермот каза, че тръбопроводът е в „трицифрени милиони“ и че в момента тръбопроводът нараства със скорост от 10 милиона евро на СЕДМИЦА. Той добави, че SAP вижда най-голямо търсене в Япония, въпреки че има силно търсене и в САЩ. От разговори, които имах с колеги, търсенето на HANA е навсякъде, но с акцент върху търговията на дребно, CPG и комуналните услуги.
В ByDesign McDermott казва, че компанията вече е надхвърлила броя на клиентите от 400, които той преди се надяваше да бъдат достигнати, докато стигнем до SAPPHIRE Now. Ще получа актуална информация за броя на клиентите на това събитие в средата на май. При обсъждането на стратегията On-Demand Макдермот каза, че индиректният канал расте с добър клип и че компанията очаква цели 40% от приходите й да идват от този източник до средата на десетилетие. SAP ще трябва да увеличи канала много бързо, за да постигне тази цел. Компанията потвърди, че каналът ще включва големи SIs, способни да продават ByDesign и подобни решения на дъщерните дружества на големи компании.
Макдермот каза, че приходите от Германия са склонни да бъдат „заредени отзад“ към края на годината, но компанията е доволна, че е малко по-напред от целта за тази страна и че има „много място за разширяване.'
Що се отнася до базата на разходите, компанията е казвала в миналото, че планира да види относителен спад в R&D като процент от общите приходи. Това беше нещо, което бях попитал в предишния си пост. McDermott ме насочи към необичайно високо ниво на обезщетение за акции, начислено през тримесечието. Докато други може да бъдат объркани от това, има смисъл в контекста на начина, по който SAP компенсира своите служители и как те са склонни да упражняват опции. Разходите, направени през това тримесечие, на практика са еднократни.
Като цяло? SAP е категоричен, че противно на някои анализи - които основно пропуснаха въпроса за компенсацията на акциите - компанията е насочена към целта да постигне това, което е казала на пазара.
Ясно е, че има подробни въпроси относно относителната важност на цялото портфолио On-Demand и ByDesign, но трябва да отделим повече време на SAP по тази тема. Точно сега изглежда, че това е „бедният роднина“ от гледна точка на продажбите и ако SAP иска да постигне заявените си цели, тогава ще са необходими продължителни и значителни инвестиции преди увеличаване на приходите. Как това се отразява на крайния резултат изисква повече подробности, които отново се надявам да получа в SAPPHIRE сега.
Ето и запис на разговора.