ออราเคิล: ธุรกิจฮาร์ดแวร์ชะลอตัว การต่อสู้บนคลาวด์กำลังเข้ามามีบทบาท

ออราเคิลส่งมอบไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง แต่ความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจฮาร์ดแวร์กำลังทวีคูณในหมู่นักวิเคราะห์ ในด้านสว่าง คำถามสำคัญอีกประการหนึ่งของ Oracle คือกลยุทธ์ระบบคลาวด์ควรได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ไตรมาสที่สามเป็นไตรมาสของออราเคิลที่สูงกว่าประมาณการโดยได้รับความช่วยเหลือจากอัตราภาษีที่ลดลงและแนวโน้มที่หลากหลาย

ตัวเลขไตรมาสที่สามของ Oracle ที่ควรทราบจะเป็นดังนี้:

• กำไรแบบ non-GAAP ที่ 62 เซนต์ต่อหุ้นเป็นผู้นำของ Wall Street ประมาณการณ์ที่ 56 เซนต์ต่อหุ้น
• รายรับสำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 9.06 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการของวอลล์สตรีทที่ 9.02 พันล้านดอลลาร์
• การเติบโตของรายได้จากใบอนุญาตที่ 7 เปอร์เซ็นต์นั้นเกินความคาดหมาย
• ออราเคิลจะปิดการซื้อกิจการ Taleo ในเดือนเมษายน และจะออกจากปีงบประมาณ 2555 ด้วยธุรกิจ SaaS ที่มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์
• รายรับจากฮาร์ดแวร์ลดลง 16% ในไตรมาสที่สามหลังจากที่แนวโน้มของออราเคิลลดลงเหลือ 15%
• แนวโน้มดังกล่าวเรียกร้องให้มีกำไรแบบ non-GAAP ในไตรมาสที่สี่ที่ 76 เซนต์ต่อหุ้นถึง 81 เซนต์ต่อหุ้น Wall Street ต้องการหุ้นละ 76 เซนต์

รายการที่ใหญ่ที่สุดในตัวเลขเหล่านั้นเมื่อพิจารณาจากรายงานการวิจัยของนักวิเคราะห์เมื่อวันพุธนั้นเกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์ ออราเคิลโน้มน้าวการเติบโตของรายได้ของระบบวิศวกรรมที่ 139 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่สามและเป็น "ไปป์ไลน์บันทึก" สำหรับไตรมาสที่สี่ สิ่งที่ไม่ได้กล่าวถึงก็คือรายรับจากฮาร์ดแวร์โดยรวมลดลง 11 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่สาม

ที่เกี่ยวข้อง: Oracle ดีขึ้นพร้อมกับรายได้ที่สูงขึ้น | Oracle ตกอยู่ภายใต้การโจมตี: ระบบและกลยุทธ์ที่ถูกตั้งคำถาม | ออราเคิลมีคลาวด์ที่น่าเชื่ออยู่ข้างหน้า | เดนนิส ฮาวเลตต์: ออราเคิลท้าทายแรงโน้มถ่วง ยังไม่ออกจากป่า

หากคุณเลื่อนเกินเครื่องหมายคำพูดเข้ามา การเปิดเผยรายได้ คุณพบว่ารายรับจากฮาร์ดแวร์ของ Oracle ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 1.47 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 1.66 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ในหมวดฮาร์ดแวร์ การสนับสนุนมีอยู่ในตัวเอง แต่รายได้จากผลิตภัณฑ์ลดลง 16 เปอร์เซ็นต์

คาดว่าจะมีการชะลอตัวของฮาร์ดแวร์บางส่วน ออราเคิลมุ่งหวังผลกำไรไม่ใช่ส่วนแบ่งการตลาด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กำลังดิ้นรนเพื่อค้นหาจุดต่ำสุด Patrick Walravens นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ JMP Securities กล่าวว่า:

คำแนะนำด้านรายได้จากผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์น่าผิดหวังที่ติดลบ 15% ถึงลบ 25% เมื่อเทียบกับประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 0% และฉันทามติของลบ 4% ส่งสัญญาณการลดลงอีกในธุรกิจนี้

นอกจากนี้ Oracle ยังเป็นแม่ในเรื่องจำนวนระบบทางวิศวกรรมที่ขายไป “Oracle ไม่ได้ระบุจำนวนหน่วยของระบบวิศวกรรม แม้ว่า Larry Ellison จะตั้งเป้าหมายไว้ที่ 300 หน่วยในไตรมาสที่แล้ว และพวกเขาพลาดหมายเลขฮาร์ดแวร์” Walravens กล่าว

Mark Hurd ประธาน Oracle ตอบคำถามเกี่ยวกับฮาร์ดแวร์มากมาย แต่ติดอยู่กับคติประจำใจของบริษัท ออราเคิลไม่สนใจส่วนแบ่งหรือรายได้ แต่สนใจระบบวิศวกรรมที่ช่วยเพิ่มอัตรากำไรและการเติบโตในอนาคต Hurd ตั้งข้อสังเกตว่าระบบวิศวกรรมจะมีอัตราการทำรายได้ 1 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2555 และโน้มน้าวให้ Exadata ชนะ Sony, NTT และ Samsung

ในขณะเดียวกัน Ellison รู้สึกทดสอบเล็กน้อยเมื่อพูดถึง SAP HANA ซึ่งเป็นระบบวิเคราะห์ในหน่วยความจำที่มุ่งเป้าไปที่ Oracle Ellison กล่าวว่า HANA มุ่งเป้าไปที่ฐานข้อมูลความสามารถหลักของ Oracle และลืมเกี่ยวกับแอปพลิเคชันไป

เอลลิสันอธิบายว่า:

เรามียอดขาย Exalytics หลายร้อยรายการ เราทำไม่ได้ -- ขอย้ำอีกครั้งว่า Exalytics เป็นคู่แข่งกับ HANA ซึ่งเป็นอุปกรณ์ HANA สิ่งหนึ่งที่ดีเกี่ยวกับ Exalytics ก็คือคุณเสียบปลั๊ก และระบบ Hyperion EPM ที่คุณมีอยู่จะทำงานเร็วขึ้น ส่วน Oracle BI ที่มีอยู่ของคุณก็จะเร็วขึ้น สำหรับ HANA ปัญหาประการหนึ่งคือคุณเสียบปลั๊ก HANA และจากนั้นคุณก็เริ่มเขียนโปรแกรม มันเข้ากันไม่ได้กับสิ่งใดเลย เอ็กซาลิติกส์ก็คือ นั่นเป็นข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่อย่างหนึ่ง

แต่ลืมข้อดีอันใหญ่หลวงไปซะ สมมติว่าคุณเขียนโปรแกรมที่กำหนดเองสำหรับ Exalytics และโปรแกรมที่กำหนดเองสำหรับ HANA ฉันเชื่อว่าเราจะวิ่งเร็วขึ้นอย่างมาก เราควร. เราทำงานเกี่ยวกับเทคโนโลยีฐานข้อมูลในหน่วยความจำนี้มานานกว่าทศวรรษ พวกเขาเพิ่งนำสิ่งนี้ออกจากห้องทดลอง เป็นไปได้อย่างไร เราไม่คิดว่ามันจะเป็นภัยคุกคามร้ายแรงต่อเราเลย

ในการประชุมผลประกอบการของออราเคิล ความคิดเห็นส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์ แต่ก็น่าพูดถึงว่า Ellison เป็นกัปตัน Cloud พร้อมความคิดเห็นของเขา เขามุ่งเป้าไปที่ Workday โดยเฉพาะและการตัดสินใจไม่พึ่งพาฐานข้อมูลภายนอก

เอลลิสัน กล่าวว่า:

ในไตรมาสปัจจุบันนี้ ในไตรมาสที่ 4 หลังจากการทดสอบเป็นเวลานานกับลูกค้ากลุ่มแรกๆ หลายร้อยราย แพลตฟอร์มและแอปพลิเคชันคลาวด์ของออราเคิลจะพร้อมใช้งานโดยทั่วไป ลูกค้าทั้งหมดในไตรมาสที่ 4 Oracle Cloud ประกอบด้วยบริการฐานข้อมูลและแพลตฟอร์ม Java ตลอดจนแอปพลิเคชัน Fusion CRM, HCM และคลาวด์ทางการเงิน ทั้งหมดนี้ให้เช่าเพียงรายเดือนเท่านั้น ค่าธรรมเนียม. เราตั้งชื่อคลาวด์ของเราว่า Oracle Secure Cloud เพราะเราเชื่อว่าเราได้จัดการกับความกังวลที่ร้ายแรงที่สุดของลูกค้าเกี่ยวกับการประมวลผลบนคลาวด์แล้ว กล่าวคือความปลอดภัย

คอมพิวเตอร์ที่เชื่อมต่อกับ Secure Cloud ของ Oracle ทำงานบนหลายเครื่อง - ทำงานในศูนย์ข้อมูลของ Oracle หลายแห่งและเปิดเป็นทางเลือก คอมพิวเตอร์ที่เชื่อมต่อกับ Oracle Secure Cloud แต่ติดตั้งอยู่ในศูนย์ข้อมูลของลูกค้าหลังไฟร์วอลล์ที่ปลอดภัยของลูกค้ารายนั้น นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับลูกค้ารายใหญ่ที่ต้องการความเรียบง่ายและความสะดวกสบายของคลาวด์ แต่ไม่เต็มใจที่จะยอมรับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่มีอยู่ในอินเทอร์เน็ตสาธารณะของผู้เช่าหลายราย เมฆ. Salesforce.com ไม่มีระบบรักษาความปลอดภัยประเภทนี้ในระบบคลาวด์ของตน นี่เป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับเราในอนาคต

แต่ในปัจจุบัน คู่แข่งด้านแอปพลิเคชันรายใหญ่ที่สุดของเราคือ SAP ไม่ใช่ Salesforce.com และ SAP ไม่ได้นำเสนอแอปพลิเคชัน CRM, HCM และทางการเงินในระบบคลาวด์ให้กับลูกค้ารายใหญ่ด้วยซ้ำ และแอปพลิเคชันที่ขายให้กับธุรกิจขนาดใหญ่ถือเป็นรายได้ส่วนใหญ่ของ SAP ดังนั้น หากคุณเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่ต้องการใช้งานแอปพลิเคชันทางการเงินบนคลาวด์ SAP จะไม่มีผลิตภัณฑ์สำหรับคุณ แต่เราก็มี เมื่อหกปีที่แล้ว เราได้ตัดสินใจเขียน Fusion CRM, HCM และแอปพลิเคชันทางการเงินสำหรับระบบคลาวด์ ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าที่ SAP จะตามทัน

ตอนนี้คงต้องรอดูกันว่าความพยายามด้านคลาวด์ของ Oracle จะเป็นอย่างไร พันธมิตรอาจฟังดูไม่ค่อยเชื่อนัก แต่ไตรมาสที่ 4 จะให้ภาพรวมแผนแม่บทของออราเคิล

ต่อมาในการโทร เอลลิสันระบุว่าส่วนหนึ่งของแผนคลาวด์ของเขาคือการชก Workday เข้าปาก เขาตั้งข้อสังเกตว่า Workday ได้สร้างข้อผิดพลาดทางสถาปัตยกรรมเชิงกลยุทธ์สองครั้ง ขั้นแรก Workday ใช้ฐานข้อมูลของตัวเอง และอินเทอร์เฟซผู้ใช้อาศัย Flash Ellison ตั้งข้อสังเกตว่า Salesforce.com, NetSuite, Taleo และ RightNow ต่างก็ใช้ฐานข้อมูล Oracle จากนั้นก็ริพ Workday

เอลลิสัน กล่าวว่า:

บริษัทคลาวด์แห่งเดียวที่ฉันรู้จักและตัดสินใจเลิกมีฐานข้อมูล คิดว่าเทคโนโลยีฐานข้อมูลไม่จำเป็นอีกต่อไป มีเพียงบริษัทเดียวในโลกที่ฉันรู้จักคือ Workday ดังนั้น Workday จึงไม่ใช้ฐานข้อมูล พวกเขาใช้เทคโนโลยีของตัวเอง ให้ฉันบอกคุณสิ่งหนึ่ง การเขียนรายงาน รายงานเฉพาะกิจ การสืบค้น และบางสิ่งบนฐานข้อมูลอ็อบเจ็กต์พื้นฐานเป็นเรื่องยากมาก ฉันไม่ต้องการลงรายละเอียดทั้งหมดอีกครั้ง แต่ฐานข้อมูล Oracle รองรับการเขียนโปรแกรมเชิงวัตถุอย่างสมบูรณ์ ฐานข้อมูล Oracle หยุดเป็นฐานข้อมูลเชิงสัมพันธ์ที่บริสุทธิ์เมื่อหลายปีก่อน เราเป็นฐานข้อมูลวัตถุ เราเป็นฐานข้อมูล XML เรารองรับสื่อทุกประเภทและวิดีโอทุกประเภท เรารองรับข้อความอิสระและข้อมูลที่ไม่มีโครงสร้างตลอดจนข้อมูลที่มีโครงสร้าง วัตถุเช่นเดียวกับความสัมพันธ์ เรารองรับข้อมูลประเภทต่างๆ ทุกประเภท

แต่ความจริงที่ว่า Workday สร้างฐานข้อมูลของตัวเอง ฉันคิดว่าเป็นหนึ่งในสองข้อผิดพลาดพื้นฐานที่พวกเขาทำ ข้อผิดพลาดพื้นฐานอีกประการหนึ่งคือ UI ของพวกเขาเป็น Flash ทั้งหมด มันคือ Flash UI ทั้งหมด Adobe Flash ซึ่งไม่รองรับบน iPad และไม่รองรับบน iPhone และพวกเขาได้เริ่มกระบวนการเขียน UI ใหม่ทั้งหมดแล้ว พวกเขาบอกว่าพวกเขาสร้างสิ่งพิเศษสำหรับ iPad, iPhone แต่ในที่สุดพวกเขาก็จะต้องย้ายจาก Flash ไปใช้ HTML5 ฉันเชื่อว่า มิฉะนั้น พวกเขาจะต้องดูแลรักษา UI แยกกันสองส่วน อันหนึ่งสำหรับ iPad และ iPhone และอีกอันสำหรับ Android และคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล ซึ่งไม่สมเหตุสมผล นั่นเป็นความผิดพลาดอย่างหนึ่ง ข้อผิดพลาดที่แย่กว่านั้นมากคือการที่บริษัทคลาวด์ยุคใหม่ต้องอยู่คนเดียวโดยคิดว่าตนเองสามารถทำได้โดยไม่ต้องใช้ฐานข้อมูล

เมื่อรวมเข้าด้วยกันแล้วกลยุทธ์คลาวด์ของ Oracle ดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับการรับส่วนแบ่งแอพจาก SAP ในขณะที่กำลังพัฒนาสถาปัตยกรรมระยะยาวของ Workday ที่สำคัญกว่านั้น สามเดือนข้างหน้าอาจเน้นย้ำถึงราคาคลาวด์รายเดือนของ Oracle รวมถึงรายชื่อผู้ซื้อไอที